Российская строительная отрасль, несмотря на масштабные планы властей по реализации майского указа, по‑прежнему в кризисе. Показатели растут номинально, их реальное увеличение пока незначительно, а финансовое состояние большинства подрядчиков, которым предстоит делать проекты, стало хуже, чем год назад, таковы выводы экспертов российской независимой инвестиционной компании «InfraOne».
Заявляется, что строительная отрасль в целом в России остается в стагнации, но за прошедший год наметилась слабая положительная динамика. Та же тенденция характерна и для инфраструктурной части рынка, считают эксперты.
Объем строительного рынка по итогам 2018 года вырос на 11% — до 8,4 трлн руб. Впрочем, по расчетам в постоянных ценах, рынок лишь приблизился к тому, чтобы повторить результат десятилетней давности, и составляет 4,4 трлн руб. в ценах 2008 года, говорится в аналитическом обзоре «Инвестиции в инфраструктуру. Строительство 2019».
Ситуация с объемом строительства по стране немного выравнивается: число регионов, чья доля на общероссийском рынке больше 2%, сократилось с 15‑ти до десяти субъектов. Если в 2017 году на лидеров приходилось больше половины всех работ — 56% (4,25 трлн руб.), то по итогам 2018‑го их доля сократилась почти на 9 п. п. (до 3,97 трлн руб.). Более равномерное распределение работ по регионам, по оценке экспертов компании, — позитивный тренд для рынка. Вероятно, что в ближайшие пару лет, до масштабного запуска проектов из комплексного плана, он сохранится.
У регионов с ежегодным объемом строительных работ больше 100 млрд руб. (по итогам 2018 года их 25) большинство видов инфраструктуры развито лучше среднего по стране уровня. Кроме того, эти субъекты чаще используют инструменты государственно-частного партнерства, отмечается в обзоре.
В регионах с объемом строительства меньше 20 млрд руб. (16 субъектов) состояние наиболее капиталоемких сфер — транспорта и энергетики — как правило, хуже среднероссийского уровня, а возможности инвестировать ограничены.
Суммарная выручка строительных компаний и групп, попавших в топ-170 по итогам 2018 года, составила около 3,76 трлн руб. Это на 5,3% больше, чем в предыдущем году. Но доля выручки этих компаний в общем объеме строительных работ всей отрасли снизилась за год с 47,7% до 44,8%.
В этом есть положительный момент: компании за пределами топ-170 усилили позиции, а вероятность того, что они смогут претендовать на более крупные проекты, выросла.
Сегмент больших компаний несколько укрепил положение. Число крупных (с выручкой 50‑100 млрд руб.) и сверхкрупных (более 100 млрд руб.) строительных компаний в топ-170 за год выросло с 14 до 17. Их общая выручка увеличилась на 18% — до 1,99 трлн руб. Это почти 53% от показателя топ-170 против 48% годом ранее. Общая выручка в менее крупных сегментах либо немного росла (на 0,3% для компаний до 10 млрд руб.), либо снижалась (на 8% для сегмента 10‑50 млрд руб.). То есть за 2018 год финансовое состояние улучшилось лишь у пары десятков компаний из верхней части списка, а большинство организаций квалифицированного сегмента продолжали борьбу за выживание.
